מסלול ההשקעה בפנסיה קובע את רמת החשיפה לנכסים שונים, בעיקר מניות מול אג"ח, ומשפיע על התנודתיות של הצבירה שלכם. ברירת המחדל ברוב הקרנות היא מסלול תלוי גיל, שמפחית סיכון ככל שמתקרבים לגיל פרישה. בדיקת המסלול הנוכחי נעשית דרך הדוח השנתי או דרך המסלקה הפנסיונית, ושינוי מסלול נעשה מול הגוף המנהל.
התשובה הקצרה
- מסלול השקעה קובע כיצד מושקע הכסף שהצטבר, בעיקר את היחס בין מניות לאג"ח.
- ברירת המחדל בקרנות רבות היא מסלול תלוי גיל, שמפחית סיכון עם ההתקרבות לפרישה.
- קיימים גם מסלולים בסיכון קבוע, שאינם משתנים אוטומטית עם הגיל.
- המסלול הנוכחי שלכם מופיע בדוח השנתי ובדוח המסלקה הפנסיונית.
- שינוי מסלול אינו מיידי מבחינת תוצאה, הוא משפיע על ניהול הכסף מרגע השינוי ואילך.
- אין מסלול אחד שמתאים לכולם, ההתאמה תלויה בגיל, באופק ההשקעה ובנסיבות אישיות.
- החלטה על שינוי מסלול כדאי לבחון מול בעל רישיון מתאים, ולא רק לפי תשואת עבר.
מה זה בכלל מסלול השקעה
הכסף שמופקד לקרן פנסיה, לקופת גמל או לקרן השתלמות אינו נשמר כסכום קפוא, הוא מושקע בפועל בנכסים פיננסיים שונים: מניות, אגרות חוב, נדל"ן ואפיקים נוספים. מסלול ההשקעה הוא המסגרת שקובעת את התמהיל בין הנכסים הללו, ולכן הוא משפיע על מידת התנודתיות של הצבירה שלכם משנה לשנה.
בעת ההצטרפות לקרן, לרוב משובצים אוטומטית למסלול ברירת המחדל שהקרן קבעה, אלא אם ביקשתם אחרת. לאורך השנים ניתן לבדוק את המסלול ולשקול אם הוא עדיין מתאים.
מסלול תלוי גיל לעומת מסלול קבוע
מסלול תלוי גיל
זהו מסלול ברירת המחדל ברבות מקרנות הפנסיה החדשות. הוא מחלק את החוסכים לקבוצות גיל, כאשר ככל שהחוסך מתקרב לגיל הפרישה, החשיפה לנכסים תנודתיים כמו מניות יורדת בהדרגה, לטובת נכסים סולידיים יותר. ההיגיון הוא שלחוסך צעיר יש אופק זמן ארוך שמאפשר להתמודד עם תנודתיות, בעוד שלחוסך בגיל מבוגר יש פחות זמן להתאושש מירידות.
מסלולים בסיכון קבוע
קיימים גם מסלולים שבהם רמת הסיכון אינה משתנה אוטומטית עם הגיל, למשל מסלול מנייתי, מסלול אג"חי או מסלול כללי. הבחירה במסלול כזה נעשית ביודעין ודורשת מעקב עצמי, כי המסלול לא יתאים את עצמו אוטומטית עם השנים.
| סוג מסלול | מאפיין מרכזי |
|---|---|
| תלוי גיל | החשיפה לסיכון פוחתת אוטומטית עם ההתקרבות לפרישה |
| מנייתי | חשיפה גבוהה יחסית למניות, תנודתיות גבוהה יותר |
| אג"חי | חשיפה עיקרית לאגרות חוב, תנודתיות נמוכה יחסית |
| כללי | תמהיל נכסים רחב שאינו מוגבל להרכב אחד |
| הלכתי | השקעה בהתאם לכללי ההלכה היהודית, לפי הגדרת הקרן |
איך בודקים באיזה מסלול אתם נמצאים היום
- בדוח השנתי שנשלח מהגוף המנהל מופיע שם המסלול הנוכחי שלכם.
- בדוח מרוכז מהמסלקה הפנסיונית מופיע מסלול ההשקעה לכל מוצר בנפרד.
- ניתן גם לפנות ישירות לגוף המנהל ולבקש אישור על המסלול הנוכחי.
אם אינכם זוכרים אם ביקשתם מסלול מסוים, סביר שאתם נמצאים במסלול ברירת המחדל שהוגדר בעת ההצטרפות או בגיל שלכם באותה עת.
מתי כדאי לבדוק מחדש את המסלול
רגעים טבעיים לבדיקה מחודשת כוללים שינוי משמעותי בגיל, התקרבות לפרישה, שינוי במצב התעסוקתי, או פשוט חלוף זמן ארוך מאז הבדיקה האחרונה. גם אם אינכם מתכננים שינוי, כדאי לדעת באיזה מסלול אתם נמצאים, כדי שההחלטה, גם אם היא להישאר במקום, תהיה מודעת.
בקשה לשינוי מסלול מוגשת לגוף המנהל, בדרך כלל דרך טופס ייעודי או אזור אישי מקוון. הגוף המנהל מפרסם את רשימת המסלולים הקיימים אצלו ואת מדיניות ההשקעה של כל אחד מהם.
איך i-Know עוזרת בהבנת המסלול
אחרי שמזהים באיזה מסלול אתם נמצאים, i-Know מסייעת לראות את זה לצד שאר התמונה הפיננסית שלכם, כולל אופק החיסכון, הביטוחים והחסכונות האחרים, ומציעה שיחת הסבר אנושית שמתייחסת לשאלות שסימנתם כרלוונטיות.
מקורות וכלים רשמיים
קישורים לגורמים ציבוריים, לשימוש כמקור מידע וכלי בדיקה. אין בהם כל קשר ל-i-Know ואין בהם המלצה על השירות.
- המסלקה הפנסיונית דוח מרוכז שמציג בין היתר את מסלול ההשקעה הנוכחי בכל מוצר. בקשת מידע עשויה להיות כרוכה בתשלום.
- רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון, gov.il עמוד הרשות המפקחת על מסלולי ההשקעה בקרנות הפנסיה וקופות הגמל.
- הר הכסף, רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון כלי של רשות שוק ההון לאיתור חשבונות פנסיוניים ופוליסות חיים לא פעילים וכן חשבונות ופיקדונות בנקאיים לא פעילים. אינו מציג יתרות, דמי ניהול או מסלולי השקעה.