דמי ניהול מהפקדה נגבים כאחוז מכל סכום שמופקד לחיסכון, בעת ההפקדה עצמה. דמי ניהול מהצבירה נגבים כאחוז מסך היתרה הצבורה, כל שנה, ללא קשר להפקדות חדשות. מוצר יכול לגבות אחד מהם, שניהם יחד, או שיעורים שונים לאורך זמן, וכל הפרטים מופיעים בדוח התקופתי.
התשובה הקצרה
- דמי ניהול מהפקדה נגבים פעם אחת מכל הפקדה, בעת כניסתה לחיסכון.
- דמי ניהול מהצבירה נגבים כל שנה מסך היתרה, גם בלי הפקדות נוספות.
- מוצרים שונים משלבים בין השניים בשיעורים שונים.
- ככל שהצבירה גדלה עם השנים, דמי ניהול מהצבירה משפיעים יותר על התוצאה.
- שני השיעורים מופיעים בדוח התקופתי שמגיע מהגוף המנהל.
- השוואה בין מוצרים דורשת להסתכל על שני השיעורים יחד, לא רק על אחד מהם.
שני מנגנוני חישוב, לא סוג אחד של עלות
כשמדברים על דמי ניהול במוצר פנסיוני או בקופת חיסכון, מתכוונים למעשה לשני מרכיבים נפרדים שיכולים להופיע יחד: דמי ניהול מהפקדה ודמי ניהול מהצבירה. הבלבול הנפוץ נובע מכך ששניהם מכונים באותו שם כללי, בעוד שהם מחושבים בדרך שונה לגמרי ומשפיעים אחרת על התוצאה לאורך זמן.
דמי ניהול מהפקדה
דמי ניהול מהפקדה נגבים כאחוז מכל סכום שמופקד לחיסכון, ברגע ההפקדה. כלומר, אם מפקידים סכום מסוים, חלק ממנו יורד באופן מיידי כדמי ניהול, והשאר מצטרף לצבירה. שיעור זה משפיע בעיקר על הכסף החדש שנכנס, ופחות על הכסף שכבר נצבר בעבר.
דמי ניהול מהצבירה
דמי ניהול מהצבירה נגבים כאחוז מסך היתרה שכבר נצברה בחיסכון, בדרך כלל אחת לשנה. שיעור זה חל על כל הכסף שכבר קיים בקופה, ללא קשר לכך שהיו או לא היו הפקדות חדשות באותה תקופה. ככל שהצבירה גדלה עם השנים, ההשפעה הכספית של דמי ניהול מהצבירה גדלה גם היא, גם אם השיעור עצמו נשאר קבוע.
| מאפיין | דמי ניהול מהפקדה | דמי ניהול מהצבירה |
|---|---|---|
| מתי נגבים | בעת כל הפקדה | מדי שנה מהיתרה הכוללת |
| על מה נגבים | רק על סכום ההפקדה | על כל הצבירה שכבר קיימת |
| השפעה לאורך זמן | פוחתת ביחס לצבירה הכוללת עם השנים | גדלה בהיקף הכספי ככל שהצבירה גדלה |
| איפה מופיע | בדוח התקופתי, לרוב כאחוז מכל הפקדה | בדוח התקופתי, לרוב כאחוז שנתי מהיתרה |
הבנת ההבדל בין שני המנגנונים חשובה במיוחד כשבודקים כמה מוצרים במקביל, כי מוצר עם דמי ניהול מהפקדה נמוכים אך דמי ניהול מהצבירה גבוהים יכול להתברר יקר יותר לאורך שנים ממוצר עם יחס הפוך, בהתאם לגודל הצבירה ולתקופת החיסכון.
שאלות ותשובות
- האם כל מוצר גובה את שני סוגי דמי הניהול?
- לא בהכרח. חלק מהמוצרים גובים רק אחד מהם, וחלק גובים שניהם בשיעורים שונים. הפירוט המדויק מופיע בהסכם ובדוח התקופתי.
- איזה מהם משפיע יותר על התוצאה לטווח ארוך?
- ככל שהצבירה גדלה עם השנים, דמי ניהול מהצבירה נוטים להשפיע יותר בהיקף הכספי, כי הם נגבים על כל היתרה הקיימת ולא רק על הפקדות חדשות.
- איפה בודקים את שיעורי דמי הניהול שלי?
- בדוח התקופתי שמגיע מהגוף המנהל את המוצר, באזור האישי שלו, וכן בדוח המרוכז שניתן לקבל דרך המסלקה הפנסיונית. להשוואה בין שיעורים יש מחשבון רשמי של רשות שוק ההון.
מקורות וכלים רשמיים
קישורים לגורמים ציבוריים, לשימוש כמקור מידע וכלי בדיקה. אין בהם כל קשר ל-i-Know ואין בהם המלצה על השירות.
- רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון, gov.il עמוד הרשות המפקחת על דמי הניהול במוצרים פנסיוניים.
- מחשבון דמי ניהול, רשות שוק ההון המחשבון הרשמי להשוואת שיעורי דמי ניהול ולבחינת השפעתם על הצבירה לאורך זמן.
- המסלקה הפנסיונית מערכת מידע בפיקוח רשות שוק ההון, שדרכה מבקשים דוח מרוכז על מוצרים פנסיוניים ודמי הניהול שלהם. בקשת מידע עשויה להיות כרוכה בתשלום.
- אתר השירותים והמידע הממשלתי, gov.il נקודת הכניסה הרשמית לשירותים ולמידע ממשלתי.